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中辰电缆发行价「可转债中签时间」

时间:2023-04-28 14:53:02来源:搜狐

今天带来中辰电缆发行价「可转债中签时间」,关于中辰电缆发行价「可转债中签时间」很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

2022年5月31日,中辰股份公开发行5.71亿元可转换公司债券,简称为“中辰转债”,债券代码为“123147"。

按最新正股价:8元,转股价:7.78元,以及转债条款计算,转股价值:102.83元,纯债价值:82.9元,保本价:120.1元,债券年收益:3.15%,AA-级。

发行条款点睛

利息和赎回价:第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%,赎回价:115元。尚可。

强赎条件:转股期内,正股连续30个交易日中,至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。

转股价下修条件:存续期间,正股连续30个交易日中,至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。一般。

回售条件:到期最后2个计息年度内,正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。

公司基本面

公司自成立以来一直专注于电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售,主营业务经过近十年的发展,公司已经成为电线电缆行业的主要竞争企业之一。

在电力系统领域,公司已通过国家电网公司10~330kV钢芯铝绞线、架空绝缘电缆、110kV电力电缆、1~35kV电力电缆、控制电缆供应商资质审核,成为国内电缆行业中入围产品系列最全的企业之一。公司近年来在国家电网公司和南方电网公司的历次招投标中大量中标,产品已在全国31个省、自治区和直辖市的重大电网工程中投入使用。

在非电力系统领域,公司产品广泛应用于火力发电、新能源发电、电气化铁路、城市轨道交通、机场等行业,深受客户信赖和好评。

经营业绩

公司近期业绩无增长。

宁远君点评:

估值

按照最新业绩和最新净资产收益率6.46%计算,中辰股份静态估值市盈率PE:42.66倍,市净率PB:2.67倍,成长性估值PEG:6.6。

参考近似评级和转股价值的可转债溢价率,预测合理定位在120元附近,即每中一签盈利200元。

假定原股东优先认购40%-80%,网上申购12万亿,则预测满额申购中一签概率为:1%-2.9%。

按每股配售1.2443元面值可转债,股票市值含可转债优先配售权比例为15.55%,即买800股,6400元市值大概率配10张。

按转债上市定位估算,如果当前股价不变,抢权配售的投资者获得收益率为3.11%。

综合评价

正股近期业绩无增长,静态估值较高,成长性估值较高。

转债转股价值高于面值,评级一般,利息尚可。

发行规模大于5亿元,小于10亿元,属于小盘转债,成为妖债的可能性偏低。

综合5星评级为4星(****)。

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