两市概念暴涨5.6％，公司怎么看？（附股）

今日两市继续大幅上涨，普港概念大涨5.6%，继续兑现之前的判断。其他如煤炭、化工、石油开采等也大幅上涨，两市大赚。没什么可说的，所以我将发布一个调查摘要。

1、 下半年钢铁限产仍在进行中。公司怎么看？

目前不是全面限产，主要是限制粗钢产能。从供需来看，国内外需求均有所回升，钢材价格相对可观。限产主要制约附加值低、技术含量低、能耗高的产能。我们的客户主要是马钢华菱南钢等知名钢铁企业。目前，我们还没有了解到他们的限量生产。另外，从技术上看，他们的技术也是比较高的。先进，估计不太可能限产。此外，我们主要从事长期销售煤炭和原煤的区别，具有年度锁定和季度定价的特点。锁仓是为了保证年销售额。即使在极端情况下，他们也不害怕。他们还需要购买足够的产品。

2、 公司吨煤收入领先行业。是什么原因？

我们的主要产品是炼焦煤，50%的原煤为炼焦煤，其余为动力煤和煤泥。焦煤的质量不同。我们的产品质量好，低硫低磷，有的用作添加剂，所以价格比较高。我们三分之二的焦炭是我们自己的煤炭，三分之一是从外部采购的。目的是减少使用我们自己的煤炭。焦炭只需要满足客户的需求，大部分是定制焦。

3、在生产过程中，喷煤和焦炭都可以用来炼钢。有什么区别？焦炭价格上涨，未来PCI会取代焦炭吗？

我不是专业的，可以代入一些钢材的冶炼，但是技术和品种的不同会导致并不是所有的钢铁企业都可以用喷煤炼钢，只有少数可以。

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4、公司7、8月份的煤炭产量和价格是多少？三季度和二季度的预期表现如何？

我只能说说方向，因为信息披露的监管比较严格。 7 月和 8 月有所增加。预计第三季度的增幅将高于第二季度。我们大概经历了四轮焦炭涨价。我们主要是长协销售的问题，长协的价格随现货上涨，现货随期货和市场上涨，所以存在时间差。从目前来看，如果三季度价格不变，表现应该还是可以的。 7、8月份产量与上半年月均值基本持平，价格每吨上涨近200元。在产量方面，你会看到原煤产量减少，而商品煤产量增加的现象。由于灰分减少，需要从矿山中选择一部分浜石，所以实际有效产能已经上来，正在建设中。 XX矿还将释放1.4-150万吨产能，近期已正式投产。

5、 对比各地现货焦煤车板价格，淮北地区涨幅较低。是什么原因？是因为安徽只有一家公司吗？

我们在安徽的产量占绝大多数，长期协会的成长滞后于现场。

6、煤炭贸易收入占比比较高，为什么？你打算减少它吗？

我了解您担心风险。这是重组历史的延续。我们基本上不赚钱，但没有风险。我们只有在需要他们的钱时才帮助他们购买。我们会垫付资金，主要是为客户服务，没有减少这项业务的计划。

7、 上半年焦炭销量增长8%左右。刚才说第三季度会增加。会增加多少？

我们的年生产能力为 400 万吨。上半年，一季度多一点，二季度少一点，三季度比二季度多一点。如果能达到第一季度的水平就最好了。

8、焦煤和焦炭价格前景？

如今，很多分析师和业内人士达成共识：澳洲煤炭供应短缺的情况更难弥补，因为炼焦煤与动力煤不同，矿山条件更复杂，决定了产能增长缓慢。蒙古国受疫情影响，目前形势不容乐观，虽然排名第二，但占比仍然较低。

在需求方面，钢铁总产量没有变化。 5月份国家发改委表态后，唐山减产，其他地区的产量还是有增无减。对于国内对钢材的需求，无论是建筑基建还是汽车，总量仍在增加，可能会有一些结构性的减少。此外，新建了一些焦炭厂，有补货需求。现在焦炭供应也处于紧缺状态煤炭和原煤的区别，联产产品的利润也在上升。对于焦炭厂来说，主要取决于焦煤和焦炭的价格差异。今年利润不错。

9、你们有一个中国焦煤集群品牌联盟，有没有不执行长期讨价还价的成员？

以前有6个联盟，现在有8个。这是一个报价平台，报告给大家参考。不严格按这个价格使用，否则会成为垄断，但我们不在乎别人用什么价格。

10、 公司长期焦煤比例是多少？第三季度增加了多少？

80%的炼焦煤来自于长期协会。第三季度比第二季度增加了100多元。估计以后还会增加。很多公司都忍不住了。此外，如果期货和现货之间存在10%的价格偏差，我们不会在意。刚才提到，价格调整会稍微滞后一点，但我们不会缺席。

11、 公司有增加煤矿的可能吗？有退出安排吗？

目前没有，炼焦煤的开采条件比较复杂，不同于露天煤矿，所以不增加产能。不增加新矿很难增加。关于退出安排，估计要到2024年12月31日才能关闭，目前产能约100万吨。

12、智能化，煤矿智能化建设如何？说能裁减人员，还有其他好处吗？

我们的裁员任务早在2015年就差不多完成了。现在，每年自然有2000A左右的裁员（退休或流失劳动力）。我们没有刻意裁减人员，但还是缺人。现在矿山已经不是以前的样子了。你可以去我们的官网看看它已经完全机械化了。目前是在机械化的基础上实现智能化。事实上，智能化的成本并不大。从试点到成熟再到全面推广，后续降低生产成本会有效果。